RSI Göreceli Güç Endeksi (Relative Strenght Index)

1978 yılında Welles Wilder’ın Teknik Yatırım Sistemlerinde Yeni Kavramlar kitabında tanımladığı RSI (Göreceli Güç Endeksi), yayınlandığı tarihten itibaren geniş yankılar uyandırmış ve bir çok yatırım platformunda sıklıkla kullanılan bir gösterge haline gelmiştir.

Senedin kendi iç gücünü ölçen bir göstergedir. Sıfır ile yüz değerleri arasında salınım gösterir. Yukarı fiyat hareketi ortalaması ve aşağı fiyat hareketi ortalaması dikkate alınarak fiyatların hangi yönde ağırlıklı olarak gitmeye çalıştığı bulunur. RSI bu hesabı yaparken belirtilen periyot içindeki günlere ait düşüşleri ve yükselişleri ayrı ayrı toplar, ortalamalarını hesaplar ve şu anki fiyat seviyesi ile karşılaştırır. Bu sayede yatırım aracının kendi iç gücüyle talebi karşılayıp karşılayamayacağını anlamaya çalışır. Geçmiş dönemdeki talepler karşısında oluşan fiyat cevabı RSI için en önemli veridir ve göstergenin temeli bu belirtilen iç güce dayalıdır. Dolayısıyla RSI mevcut fiyatın talebi karşılama yetisini belirli sınırlar içinde mümkün görürken, bu sınırların dışına çıkan taleplerin aşırı olacağını ve bir süre sonra fiyatın bunu karşılayamayacağını öngörür. RSI grafiğe eklendiğinde alt bölümde bir histogram şeklinde gösterilir. Dikey eksende 0 ile 100 arasında bir skalada hareket eden gösterge için 30 ve 70 fiyat seviyesinde iki sınır çizilmiştir. 30 seviyesi altında bulunan RSI fiyatla uyum sağlamayan aşırı satış talebini betimlerken, 70 seviyesi üzerine çıktığında aşırı alım talebini gösterir. Bu sayede fiyat hareketinin yön değiştireceğine ilişkin öncü bilgiler vermeye çalışır. 

RSI yukarıdaki paragrafta belirtilen haller dışında da bir takım kullanım olanaklarına sahiptir. Örneğin fiyatlar yukarı doğru giderken RSI aşağı Trend yapıyorsa buna NEGATİF UYUMSUZLUK denir. Bu oluşum fiyat grafiğinde birbiri ardı sıra yükselen iki tepeciğe rağmen RSI göstergesinde alçalan iki tepecik oluşur. Bu uyumsuz görünüm fiyatların talebi karşılayamayacağının bir göstergesi sayılır. Tam tersi olarak; fiyat dipleri aşağı doğru giderken RSI dibi yukarı trend yapıyorsa buna da pozitif uyumsuzluk denir. 

pozif ve negatif uyumsuzluklar bize önemli dönüş sinyali verebilir. grafiklerimizde RSI mutlaka olmalıdır.

Nasıl yorumlanır?

Referans değerleri 30 ve 70 seviyeleridir. 30 seviyesi altına düşen RSI senedin aşırı satıldığını, 70 seviyesi üzerine çıkan RSI senedin aşırı alındığını gösterir. 30 ve 70 seviyelerinin yukarı kırılması al sinyali olarak değerlendirilirken bu seviyelerin aşağı kırılması sat sinyali olarak kabul edilir.

Göstergenin 50 seviyesi nötr seviye kabul edilebilir. 50 seviyesi üzeri yukarı trende işaret ederken bu seviye altındaki hareketler aşağı trende işaret eder.

Gösterge üzerine hareketli ortalaması çizdirilerek göstergenin dalgalanmaları yumuşatılabilir. Hareketli ortalamanın RSI tarafından yukarı kırılması al ve aşağı kırılması sat sinyali üretir.

Fiyat dip ve tepeleri ile indikatör dip ve tepelerinde görülen uyumsuzluklar al-sat sinyalleri üretir.

Fiyat grafiği üzerinde yapılan trend ve formasyon çalışmaları RSI üzerinde de yapılabilir. RSI’nin 30 seviyesi altında çift dip yaparak çift dibin boyun çizgisini yukarı kırması al, göstergenin 70 seviyesi üzerinde çift tepe yaparak çift tepenin boyun çizgisini aşağı kırması sat sinyali olarak kabul edilir. Bu noktada şunu ilave etmekte fayda var göstergenin 30 seviyesi altında oluşturduğu diplerde en son oluşan dip, önceki dipten yukarıda gerçekleşiyorsa yani RSI dipleri yükseliyorsa, RSI’nin kendisine en yakın zirvesini yukarı geçmesi de al sinyali olarak değerlendirilir. Tam tersi 70 seviyesi üzerinde oluşan tepeler için sat sinyali olarak değerlendirilmelidir.

Örnek olay incelemesi;